Trading oil futures strategies

Como lucrar com a volatilidade do petróleo com as estratégias a seguir A recente volatilidade dos preços do petróleo apresenta uma excelente oportunidade para os comerciantes lucrarem se forem capazes de prever a direção certa. A volatilidade é medida como a mudança esperada no preço de um instrumento em qualquer direção. Por exemplo, se a volatilidade do petróleo é de 15 e os preços atuais do petróleo são de US $ 100, isso significa que, no próximo ano, os traders esperam que os preços do petróleo mudem em 15 (chegando a 85 ou 115). Se a volatilidade atual é maior que a volatilidade histórica. traders esperam maior volatilidade nos preços daqui para frente. Se a volatilidade atual for menor do que a média de longo prazo, os traders esperam uma menor volatilidade nos preços daqui para frente. O CBOE (CBOE) OVX rastreia a volatilidade implícita dos preços de exercício no dinheiro do fundo negociado pela US Oil Fund Exchange (ETF). A ETF acompanha o movimento do WTI Crude Oil (WTI) comprando futuros de petróleo bruto NYMEX. (Para obter mais informações, consulte: Impacto das volatilidades nos retornos do mercado). Os comerciantes podem se beneficiar dos preços voláteis do petróleo usando estratégias de derivativos. Estas consistem principalmente em opções de compra e venda simultâneas e tomada de posições em contratos futuros nas bolsas que oferecem produtos derivados de petróleo bruto. Uma estratégia empregada pelos traders para comprar volatilidade, ou lucrar com um aumento na volatilidade, é chamada de straddle longo. Consiste em comprar uma opção de compra e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício. A estratégia se torna lucrativa se houver um movimento considerável na direção ascendente ou descendente. (Para mais, veja O que determina os preços do petróleo) Por exemplo, se o petróleo está sendo negociado a US75 e a opção de compra de preço de exercício no dinheiro está sendo negociada em 3, e a opção de preço de exercício no dinheiro está sendo negociada em 4 , a estratégia se torna lucrativa por mais de um movimento no preço do petróleo. Então, se o preço do petróleo subir além de 82 ou cair para além de 68 (excluindo as despesas de corretagem), a estratégia é lucrativa. Também é possível implementar essa estratégia usando opções fora do dinheiro. também chamado de strangle longo, que reduz os custos do prêmio inicial, mas exigiria um movimento maior no preço da ação para que a estratégia fosse lucrativa. O lucro máximo é teoricamente ilimitado no lado positivo e a perda máxima é limitada a 7. (Para mais, veja: Como Comprar Opções de Petróleo). A estratégia para vender volatilidade, ou para se beneficiar de uma volatilidade decrescente ou estável, é chamada de short straddle. Consiste na venda de uma opção de compra e venda ao mesmo preço de exercício. A estratégia se torna lucrativa se o preço estiver limitado ao intervalo. Por exemplo, se o petróleo estiver sendo negociado a US75 e a opção de compra de preço de exercício no dinheiro estiver sendo negociada em 3, e a opção de venda de preço de exercício no dinheiro estiver sendo negociada em 4, a estratégia se tornará lucrativa se não houver mais do que um movimento de 7 no preço do petróleo. Então, se o preço do petróleo subir para 82 ou cair para 68 (excluindo as despesas de corretagem), a estratégia é lucrativa. Também é possível implementar essa estratégia usando opções out-of-the-money, chamadas short strangle, que reduzem o lucro máximo atingível, mas aumentam o intervalo dentro do qual a estratégia é lucrativa. O lucro máximo é limitado a 7 e a perda máxima é teoricamente ilimitada no lado positivo. (Para mais, veja: Quão baixos os preços do petróleo podem ir) As estratégias acima são bidirecionais e independentes da direção do movimento. Se o comerciante tiver uma opinião sobre o preço do petróleo, o comerciante pode implementar spreads que dão ao comerciante a chance de lucrar e, ao mesmo tempo, limitar o risco. Uma estratégia popular de baixa é o spread da chamada ao urso. que consiste em vender uma chamada fora do dinheiro e comprar uma chamada ainda mais fora do dinheiro. A diferença entre os prêmios é o valor do crédito líquido e é o lucro máximo da estratégia. A perda máxima é a diferença entre a diferença entre os preços de exercício e o valor líquido do crédito. Por exemplo, se o petróleo está sendo negociado a US75 e as opções de compra de preço de exercício 80 e 85 são negociadas a 2,5 e 0,5 respectivamente, o lucro máximo é o crédito líquido, ou 2 (2,5 - 0,5) ea perda máxima é 3 (5 2 ). Essa estratégia também pode ser implementada usando opções de venda vendendo uma quantia fora do dinheiro e comprando uma quantia ainda mais fora do dinheiro. Uma estratégia similar de alta é o spread de compra que consiste em comprar uma chamada fora do dinheiro e vender uma chamada ainda mais fora do dinheiro. A diferença entre os prêmios é o valor líquido de débito e é a perda máxima para a estratégia. O lucro máximo é a diferença entre a diferença entre os preços de exercício e o valor de débito líquido. Por exemplo, se o petróleo está sendo negociado a US75 e as opções de compra de preço de exercício 80 e 85 são negociadas a 2,5 e 0,5 respectivamente, a perda máxima é o débito líquido, ou 2 (2,5 - 0,5) eo lucro máximo é 3 (5 2 ). Essa estratégia também pode ser implementada usando opções de venda, comprando uma quantia fora do dinheiro e vendendo uma quantia ainda mais fora do dinheiro. Também é possível obter posições de spread unidirecionais ou complexas usando futuros. A única desvantagem é que a margem necessária para entrar em uma posição de futuros seria maior em comparação com a entrada em uma posição de opções. Os comerciantes da linha de fundo podem lucrar com a volatilidade dos preços do petróleo, assim como eles podem lucrar com oscilações nos preços das ações. Esse lucro é obtido com o uso de derivativos para obter uma exposição alavancada ao subjacente sem possuir ou precisar possuir o próprio subjacente. Futuros do petróleo bruto atualizados 18 de julho de 2016 O petróleo cru é uma das melhores commodities para se negociar. É um mercado muito ativo e é bem conhecido por investidores em todo o mundo. Geralmente, não faltam notícias para fazer com que o preço do petróleo se mova de um dia para o outro. Isso apresenta muitas boas oportunidades de negociação, se você se concentrar em futuros de negociação do dia ou você é um comerciante de longo prazo ou investidor. O petróleo bruto é uma das commodities mais ativamente negociadas no mundo. O preço do petróleo afeta o preço de muitos outros ativos, incluindo ações. obrigações, moedas e até outras commodities. Isso ocorre porque o petróleo continua sendo uma importante fonte de energia para o mundo. Especificações do Contrato de Petróleo Bruto: Símbolo do Ticker. CL Exchange. Horário de Negociação da NYMEX: 9:00 - 14:30 EST. Tamanho do contrato. 1.000 barris dos EUA (42.000 galões). Meses de contrato. todos os meses (jan. - dez.) Cotação de preço. preço por barril. Ex 65.50 por barril Tamanho do Tick. 0,01 (1) por barril (10,00 por contrato). Último dia de negociação: terceiro dia útil antes do 25º dia de calendário do mês anterior ao mês de vencimento. O óleo Cude Oil Fundamentals Light Sweet é comercializado na New York Mercantile Exchange (NYMEX). 34 Light Sweet34 é o grau mais popular de petróleo bruto que é comercializado. Outro grau de petróleo é o Brent Crude, que é negociado principalmente em Londres. O petróleo bruto é a matéria-prima que é refinada para produzir gasolina, óleo de aquecimento, diesel, combustível de aviação e muitos outros petroquímicos. Rússia, Arábia Saudita e os Estados Unidos são os três maiores produtores de petróleo do mundo. Quando o petróleo bruto é refinado, ou processado, são necessários cerca de 3 barris de petróleo para produzir 2 barris de gás sem chumbo e 1 barril de óleo de aquecimento. Relatórios de Petróleo Bruto Os principais relatórios de petróleo bruto são o relatório de EIA Weekly Energy Stocks. Este relatório é divulgado todas as quartas-feiras por volta das 10:30 PM EST. Dicas sobre Negociação de Futuros de Petróleo Bruto Os preços do gás sem chumbo e óleo de aquecimento podem influenciar o preço do petróleo bruto. A demanda é geralmente mais alta durante os meses de verão e inverno. Um verão muito quente ou uma estação de condução muito ativa (para as férias de verão) podem aumentar a demanda por petróleo bruto e fazer com que os preços subam. Um inverno extremamente frio provoca maior demanda por óleo de aquecimento, que é feito de petróleo bruto. Isso geralmente faz com que os preços subam mais. Observe o clima no nordeste, já que é a parte do país que usa predominantemente o óleo de aquecimento. Fique atento aos cortes ou aumentos na produção de petróleo da OPEP. Mercado Volátil de Futuros de Petróleo Bruto O petróleo bruto pode ser um mercado volátil. Grandes eventos de notícias podem acontecer durante a noite e fazer com que o preço do petróleo tenha grandes oscilações. A mesma coisa pode acontecer ao longo do dia, seja devido a um relatório econômico ou a tensões no Oriente Médio. Uma situação de oferta restrita pode exacerbar o movimento dos preços. A oferta e a demanda obviamente ditam como o preço vai se mover, mas esse mercado geralmente se move em emoção. Muito disso vem do desconhecido. Se as tensões aumentarem no Oriente Médio, não há como dizer a extensão das possíveis interrupções no suprimento. Os comerciantes costumam reagir rapidamente às notícias e depois resolver o problema mais tarde. Movimentos de preço para o petróleo bruto A razão pela qual os preços se movem tão rapidamente é que os comerciantes que têm posições curtas no mercado tendem a cobrir rapidamente. Para fazer isso, eles têm que colocar ordens de compra para cobrir. Essa onda de compra é feita ao mesmo tempo em que os especuladores estão saltando a bordo para estabelecer ou adicionar posições longas. Os calções cobrirão rapidamente, porque o risco é muito grande, se é realmente um grande desenvolvimento que poderia interromper o fornecimento. A tendência usual é que os preços do petróleo tenham uma alta acentuada na turbulência no Oriente Médio. Então, os preços se acalmam e começam a se mover para baixo, a menos que comecemos a ver evidências claras de grandes rupturas de oferta. Identificar essas ondas de compra e venda é muito importante se você quiser evitar ficar embriagado nos mercados de emoções. Na maior parte, o petróleo bruto tende a ser um mercado de tendências. Geralmente, há um grande viés para o lado positivo ou negativo. Negociar do lado das tendências certamente ajudará a melhorar suas chances de sucesso. O petróleo bruto também tende a ficar preso em intervalos prolongados após um movimento considerável. Se você puder identificar esses intervalos, há muitas oportunidades para comprar no segmento mais baixo e vender no nível mais alto. Eu gosto de trocar as faixas até que haja uma fuga clara de qualquer maneira. O valor do dólar americano é um componente importante no preço do petróleo. Um dólar mais alto pressionará os preços do petróleo. Um dólar mais baixo ajuda a suportar preços mais altos do petróleo. O petróleo bruto também tende a se aproximar do mercado de ações. Uma economia e um mercado de ações em crescimento tendem a suportar preços mais altos do petróleo. No entanto, se os preços do petróleo se elevarem, isso poderá sufocar a economia. Neste ponto, os preços do petróleo tendem a se mover em frente ao mercado de ações. Isso geralmente se torna uma preocupação quando o petróleo se move acima de 100. Dia de Negociação Futuros do Petróleo Bruto O petróleo bruto é um dos mercados favoritos dos comerciantes de futuros. O mercado normalmente reage muito bem a pontos de articulação e níveis de suporte e resistência. Eu gosto de jogar os saltos fora desses níveis quando vejo mais de um desses números no mesmo nível. Você precisa se certificar de usar stops nesse mercado, já que ele pode fazer execuções muito rápidas a qualquer momento. Comerciante de energia de longa data, Mark Fisher, escreveu um excelente livro sobre futuros de petróleo do comércio de dias The Logical Trader. Não há escassez de oportunidades de negociação no petróleo bruto no dia a dia. O mercado é muito ativo e tem muito volume. Cuidado com possíveis movimentos durante a noite que podem levá-lo de surpresa. Muitos dos mesmos princípios que se aplicam aos futuros de índices de ações também se aplicam aos futuros de petróleo bruto. Se você gosta de trocar o e-mini SampP, provavelmente também gostará de petróleo bruto. Tendências de Futuros do Petróleo Bruto O petróleo bruto entrou em um mercado de baixa em junho de 2014, quando o preço estava um pouco abaixo de 108 por barril no contrato de futuros de petróleo bruto NYMEX do mês ativo. Até fevereiro de 2016, o preço se desvalorizou para menos de 30 por barril. Impacto dos Futuros do Petróleo Bruto Mesmo que eles não negociem ou invistam diretamente no petróleo bruto, investidores e comerciantes em todo o mundo seguem o preço da commodity energética. Quando se trata de mercados de ações, há tantas empresas envolvidas na exploração, produção, processamento e manutenção da indústria do petróleo que se move no preço dos principais índices do mercado acionário do efeito do petróleo bruto em todo o mundo. O petróleo bruto afeta os mercados de dívida por vários motivos. As empresas de petróleo exigem vastas somas de capital para produção e outros projetos relacionados a petróleo em todo o mundo. A quantidade de dinheiro emprestada pelos bancos à indústria do petróleo é significativa. Durante as quedas no preço do petróleo, os incumprimentos nos empréstimos relacionados com o petróleo têm um impacto importante nos mercados globais de dívida. Além disso, muitas nações ao redor do mundo dependem das receitas do petróleo, portanto, mudanças no preço do petróleo podem afetar diretamente a dívida do governo e os níveis de moeda nos países produtores. Quando se trata de outras commodities, a energia é um custo importante dos componentes vendidos da produção. Portanto, o preço do petróleo afeta diretamente o custo de produção de outras matérias-primas. Embora os consumidores não comprem petróleo cru bruto, produtos petrolíferos como gasolina, óleo para aquecimento, diesel e combustível para aviação e outros são necessidades básicas para indivíduos em todo o mundo diariamente. O preço do petróleo bruto tem um impacto direto na maioria das pessoas que habitam a terra. Futuros de petróleo bruto, ou derivativos, refletem os preços dos mercados físicos de petróleo ao redor do mundo. Compreender os fluxos físicos de petróleo dos produtores para os consumidores é um imperativo quando se trata de ser um comerciante ou investidor experiente. Fundamentalmente, os contratos futuros tentam prever qual será o valor de um índice ou commodity em determinada data. o futuro. Os especuladores no mercado de futuros podem usar estratégias diferentes para aproveitar os preços em alta e em queda. Os mais comuns são conhecidos como indo longos, indo curto e se espalha. Indo em Frente Quando um investidor passa muito tempo - isto é, entra em um contrato concordando em comprar e receber a entrega do subjacente a um preço definido - isso significa que ele ou ela está tentando lucrar com um aumento de preço futuro antecipado. Por exemplo, digamos que, com uma margem inicial de 2.000 em junho, Joe, o especulador, compra um contrato de ouro a 350 por onça, para um total de 1.000 onças ou 350.000. Ao comprar em junho, Joe está perdendo tempo, com a expectativa de que o preço do ouro subirá no momento em que o contrato expirar em setembro. Em agosto, o preço do ouro aumenta de 2 a 352 por onça e Joe decide vender o contrato para obter lucro. O contrato de 1.000 onças valeria agora 352.000 e o lucro seria 2.000. Dada a alavancagem muito alta (lembre-se a margem inicial foi de 2.000), indo muito tempo, Joe fez um lucro de 100 Claro, o oposto seria verdade se o preço do ouro por onça tivesse caído 2. O especulador teria realizado um 100 perda. Também é importante lembrar que durante todo o tempo em que Joe realizou o contrato, a margem pode ter caído abaixo do nível da margem de manutenção. Ele teria, portanto, que responder a várias chamadas de margem, resultando em uma perda ainda maior ou menor lucro. Indo em Breve Um especulador que sai a curto prazo - isto é, entra em um contrato futuro concordando em vender e entregar o subjacente a um preço fixo - está procurando lucrar com os níveis de preços em declínio. Ao vender alto agora, o contrato pode ser recomprado no futuro a um preço mais baixo, gerando assim um lucro para o especulador. Vamos dizer que Sara fez algumas pesquisas e chegou à conclusão de que o preço do petróleo iria diminuir nos próximos seis meses. Ela poderia vender um contrato hoje, em novembro, com o preço atual mais alto, e comprá-lo de volta nos próximos seis meses depois que o preço tiver caído. Essa estratégia é chamada de curta e é usada quando os especuladores se aproveitam de um mercado em declínio. Suponha que, com um depósito de margem inicial de 3.000, a Sara vendeu um contrato de petróleo bruto em maio (um contrato é equivalente a 1.000 barris) a 25 por barril, para um valor total de 25.000. Em março, o preço do petróleo chegou a 20 por barril e Sara sentiu que era hora de lucrar com seus lucros. Como tal, ela comprou de volta o contrato que foi avaliado em 20.000. Chegando, Sara obteve um lucro de 5.000. Mas, novamente, se a pesquisa de Saras não tivesse sido completa, e ela tivesse tomado uma decisão diferente, sua estratégia poderia ter acabado em grande prejuízo. Spreads Como você pode ver, indo longo e indo curto são posições que envolvem basicamente a compra ou venda de um contrato agora, a fim de aproveitar a subida ou a descida dos preços no futuro. Outra estratégia comum usada pelos negociadores de futuros é chamada spreads. Os spreads envolvem aproveitar a diferença de preço entre dois contratos diferentes da mesma mercadoria. O spread é considerado uma das formas mais conservadoras de negociação no mercado futuro, porque é muito mais seguro do que a negociação de contratos futuros longos / curtos (naked). Existem muitos tipos diferentes de spreads, incluindo: Spread de calendário - Isso envolve a compra e venda simultânea de dois futuros do mesmo tipo, com o mesmo preço, mas com datas de entrega diferentes. Spread Intermarket - Aqui o investidor, com contratos do mesmo mês, fica comprado em um mercado e em curto prazo em outro mercado. Por exemplo, o investidor pode tomar Short June Wheat e Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Este é qualquer tipo de spread em que cada posição é criada em diferentes bolsas de futuros. Por exemplo, o investidor pode criar uma posição na Chicago Board of Trade (CBOT) e na Bolsa Internacional de Futuros Financeiros e Opções (LIFFE) de Londres.