Swing trading otm options

Swing Trading GOOG Opções TK All-Star postado em 09/12/08 às 10:10 Doc Maher continua sua série com um put trade. Você vê uma configuração de curto prazo em um estoque de alto preço onde você identificou uma tendência. Você quer capturar o movimento do estoque, mas seu preço é mais do que você deseja gastar em uma negociação. Você ainda pode capitalizar essa oportunidade trocando de negociação com opções. As opções fornecem alavancagem, que é uma maneira de usar uma quantia menor de dinheiro para controlar um ativo muito mais caro. No post seguinte, mostrarei como aproveitar os OTM puts para controlar um estoque muito caro - Google. Em 9 de julho, ocorreu o seguinte cenário no estoque da GOOG: Mais recente alta do balanço: 555,19 (8 de julho) Balanço mais recente baixa: 515,09 (27 de junho) Informação pertinente: Lucro após o fechamento do mercado (17 de julho) GOOG, agosto de 520, põe às 17.50 Ações com potencial de entrada: GOOG próximo de 540 Dias para entrar: 10 de julho se abaixo de 9 de julho baixo Ponto de lucro usando preço de opção: 35.00 (custo duplo) Ponto de lucro usando preço de ações: 515.09 (recente balanço baixo) Stop - perda usando o preço da opção: 12,50 lance Stop-loss usando preço da ação: 556 ou superior Pare usando o tempo: 17 de julho antes do fechamento do mercado Duração do contrato: Até 7 dias Ganho alvo usando o preço da opção: 35,00 - 17,50 17,50 por contrato Limite de perda usando preço da opção: 17,50 - 12,50 5,00 por contrato Proporção de recompensa por risco no preço da opção: 17,50 / 5 3,5 Meta de movimentação: 540 - 515 25 Parada de movimentação: 556 - 540 16 Índice de recompensa por risco na movimentação de ações: 25 / 16 1.5 Ganho máximo: 502,50 por contrato por ação (Strike A - débito) Perda máxima: débito pago de 17,50 por contrato por ação Ponto de equilíbrio na expiração: GOOG 502,50 (Ataque A - débito) Clique aqui para obter uma tabela GOOG maior. Acima é um gráfico do Google em 9 de julho de 2008. Como podemos ver, há uma tendência de baixa no lugar e um bear-rally. Para mais informações sobre bear-rallies, leia Frustrated by Getting Stopped Out. Neste post estarei usando as mesmas técnicas descritas em Swing Trading with Stocks. Essas orientações só me permitiriam entrar se o GOOG quebrasse abaixo da vela do dia 9 de julho, por volta de 540. Eu então colocaria minha parada no balanço alto (556) e usaria o último balanço baixo (515) como meu alvo. Esses pontos de estoque me dão uma razão de recompensa para risco de 1,5 (veja Formação Comercial). Esta não é a proporção de 2: 1 que eu gostaria de ter para as negociações de ações, no entanto, deve servir como um bom exemplo de qualquer maneira. Quando se trata de swing trading com opções, há opções adicionais a serem feitas. Compro prazo mais curto ou mais longo Compro dentro do dinheiro (ITM) ou fora do dinheiro (OTM) As respostas dependem de quanto de alavancagem quero empregar e de quanto risco eu quero correr. Em geral, se houver mais alavancagem, há mais risco. Eu acho que um exemplo ajudará a ilustrar. Todas as opções longas (opções que você possui) fornecem alavancagem porque permitem que você use uma pequena quantia de dinheiro para controlar um estoque que é tipicamente muito mais caro. Opções mais profundas de ITM fornecem menos desta alavancagem, e outras opções de OTM fornecem mais. Hoje vou olhar para a abordagem de maior alavancagem e maior risco - uma opção OTM. Eu vou selecionar o 520 strike put. No final do dia 9 de julho, o bid-ask foi de 18,75-19,50. (O delta foi provavelmente em torno de 0,30.) Como observado em meus posts anteriores, um comércio de swing geralmente dura de dois a seis dias, mas pode durar mais tempo. Se eu me concentrar na ideia de seis dias, fica claro que uma opção de seis meses fornece muito tempo. Neste caso particular, a GOOG anunciou seus ganhos em 17 de julho após o sino. Como eu não gostaria de manter essa posição por meio de ganhos, consideraria o dia 17 de julho uma parada difícil. Se as coisas saírem como planejado eu entraria no dia 10 de julho e a negociação duraria no máximo sete dias. As opções de julho expirarão em 18 de julho, mas esse prazo é muito curto, mesmo para mim. Então, vou olhar para as opções de expiração de agosto. Eu pretendo comprar este agosto de 520 colocar em 10 de julho, se GOOG cair abaixo de 540. Se eu estou assistindo o estoque isso não vai ser um problema, no entanto eu posso querer ir fazer outra coisa, como ir ao trabalho. Para conseguir isso sem estar na frente da minha tela o dia todo, eu preciso usar um pedido avançado chamado de ordem contingente. Pedidos contingentes são encontrados no menu suspenso Ordens avançadas nas páginas de negociação do TradeKing. Isso me permite colocar um pedido dependente do preço do estoque. Abaixo está o que seria se eu estivesse fazendo esse pedido hoje. Clique aqui para uma tela maior de entrada de pedidos. A parte superior é a ordem para comprar o put (GOP TV) e a parte inferior é onde eu insiro os parâmetros contingentes. Neste caso, usei uma ordem de mercado. Se eu usasse uma ordem de limite, talvez não tivesse sido preenchida. Antes de fazer esse pedido, preciso de um plano para esse negócio, para saber como administrá-lo. Entrada Comprar 10 GOOG Agosto 520 coloca no mercado se o estoque ficar abaixo de 540. O custo esperado é de aproximadamente 19,80 por contrato por ação. Saída para lucro Opção alvo: Se o preço da opção dobra, eu vou vender metade da posição. Meta de estoque: se o GOOG estiver abaixo de 515, eu vou vender metade da posição da opção. Nota: Eu normalmente coloco uma ordem de limite apenas para o preço da opção. No final do dia, se eu ver que minha meta de ações foi atingida e a meta da opção não, eu inseriremos manualmente um pedido para vender metade dos contratos na manhã seguinte. Opção de parada: Se o preço da opção cair 5,00, eu sairei da negociação. Parada de estoque: se o estoque da GOOG for superior a 556, sairei da negociação. Intervalo de tempo: Eu devo estar fora deste comércio antes do fechamento do mercado em 17 de julho. Nota: Eu normalmente coloco uma ordem de parada apenas para o preço da opção. Eu vou gerenciar o preço das ações parar manualmente. Você também pode combinar a ordem de limite de opção e a ordem de parada de opção usando um pedido avançado - One Cancels Other (OCO). Clique aqui para uma imagem maior para entrada comercial. Agora que tenho o meu plano, acima está um gráfico do que aconteceu no dia seguinte. O GOOG ficou abaixo de 540 por volta das 14:15. De acordo com os preços bid-ask, minha ordem de mercado teria sido executada às 17.50. No final do dia o lance-pedido era 18,30-18,90. O alto mercado do dia foi de 21,30 a 21,75. Meu plano é mover as paradas conforme GOOG cai, provavelmente mantendo a perda de 5 como um ponto final. Eu também colocarei uma ordem de limite para vender cinco das opções se o preço de venda chegar a 35,00, porque isso seria o dobro do meu custo. Acima está um gráfico do GOOG em 15 de julho. Nesse dia, o lance-pedido chegou a 38,50-39,25. Cinco dos meus puts teriam sido vendidos a 35,00 devido ao meu pedido de limite. No final do dia, o lance-ask era 30,00-30,50. O alvo das ações também foi atingido, mas como eu já vendi metade usando a minha opção, vou ignorá-lo. Agora eu mudaria meu preço de opção de 12,50 para 25,00. Clique aqui para uma imagem maior da saída comercial. No dia 16 de julho (acima) eu teria sido parado e vendido os cinco restantes para 25,00. Para calcular o potencial retorno sobre o investimento (ROI): hipoteticamente, comprei dez contratos para 17,50. Eu teria vendido cinco às 35.00 e outras cinco às 25.00. Meu preço médio de venda seria 30,00, resultando em um lucro de 12,50 por contrato por ação. Lucro dividido pelo custo me dá 71 ROI em quatro dias antes das comissões. Se eu tivesse selecionado um ITM, o lucro total em dólar teria sido maior, mas o ROI teria sido menor. Eu sei que isso parece muito bom, mas neste caso tudo cooperou e eu tive um horizonte de tempo muito curto. Comprar opções de OTM de curto prazo é arriscado porque a chance de perder o investimento total é alta. A compra de mais ITM e opções de prazo mais longo reduz esse risco. Portanto, não pense que estou defendendo que todos saiam e comecem a comprar opções de curto prazo do OTM. Como eles dizem, sua milhagem pode variar. Eu digo que esse era um negócio de alto risco porque eu tinha uma parada original às 5, que era 28 do custo inicial. Se o GOOG tivesse uma lacuna, eu poderia ter perdido ainda mais. A única coisa que valeu a pena foi que eu tinha um plano e sabia onde estavam minhas saídas. Se eu tiver a oportunidade, vou lhe mostrar um caso de opção do ITM. Você gostou deste blog? Se SIM, por favor, clique em BOM POST no topo da página. Para uma lista de All-Star Trades anteriores, por favor clique aqui. Nicole Wachs contribuiu para este post. O retorno teórico para este comércio não é real e não garante resultados futuros. Quaisquer estratégias discutidas e exemplos que usam valores mobiliários reais e dados de preços são apenas para fins ilustrativos e educacionais e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. Ao ler conteúdo na Comunidade, você pode ter ideias sobre quando, onde e como investir seu dinheiro. Embora você possa descobrir novas idéias ou argumentos que possam ser convincentes, você deve decidir se deve ou não colocar seu próprio dinheiro em risco. Considere o seguinte ao tomar uma decisão de investimento: sua situação financeira e tributária, seu perfil de risco e custos de transação. Embora a Delta represente o consenso do mercado quanto ao movimento teórico de preços da opção em relação ao título subjacente, não há garantia de que essa previsão esteja correta. Jonathan F. Maher, PhD, tem um relacionamento comercial profissional com a TradeKing. Swing Trading Options. Posible Opções de Negociação Swing. Posible Vim aqui depois de muito tempo. muito ocupado com metade do final do ano. Recentemente surgiu essa idéia de opções de negociação de swing em um livro. O autor recomenda usar análise técnica normal para comprar chamadas ou colocar para um período máximo de uma semana ou mais, dependendo da tendência. Isso é realmente prático 1. Ele não fornece nenhuma contribuição sobre seleção de preços de exercício, mas favorece o uso de ATM ou um pouco OTM greves para reduzir a exposição ao risco, 2. Diz que não é necessário que você considerar o IV, HV, delta, Vega da opção. Com respeito para theta ele diz que a expiração da opção deve ser aproximadamente o dobro do tempo de espera para reduzir o decaimento teta exponencial. Estou realmente confuso com essa estratégia. Mesmo que o preço responda favoravelmente à minha direção especulativa, é preciso pelo menos atingir o meu preço de exercício pago para empatar. Quando eu indiquei isso para um comerciante, ele disse que só é verdade no vencimento. Precisa de opinião pessoal, você especularia com opções de OTM para negociação de swing. Antes da expiração, mesmo se o preço não atingir nosso ponto de equilíbrio teórico (prêmio de preço de exercício) pode ser lucrativo Realmente confuso com este, forneça alguns esclarecimentos : Opções de negociação Swing. Posible Pessoalmente, eu nunca comprarei opções de caixa eletrônico, por isso devo ir para opções de OTM. Mas se o preço for na direção da minha opção, pode o valor da opção aumentar apenas pelo delta e combater tanto a vega / theta para tornar a estratégia bem sucedida. Eu estou assumindo aqui que o vega permanecerá estável, se diminuir então mais problemas. Eu não posso acreditar que tais livros altamente aclamados conter essas estratégias de porcaria. Ou eu sou o tolo e não obtendo a estratégia Originalmente publicado por mukeshpatil82 Pessoalmente eu nunca vou comprar opções ATM assim que deve ir para opções de OTM. Mas se o preço for na direção da minha opção, pode o valor da opção aumentar apenas pelo delta e combater tanto a vega / theta para tornar a estratégia bem sucedida. Eu estou assumindo aqui que o vega permanecerá estável, se diminuir então mais problemas. Eu não posso acreditar que tais livros altamente aclamados contêm tais estratégias de merda. Ou eu sou o tolo e não estou obtendo a estratégia Se você lê um livro, você tem que ser claro, por quem está escrito e qual mercado no mundo faz o writter comércio. Como nem todo mercado oferece a mesma possibilidade que outros mercados, o escritor pode estar certo em seu mercado com tal estratégia e em opções Nifty nunca poderia funcionar bem, já que o mercado de opções Nifty não está muito bem desenvolvido. Podemos saber, quem é o escritor e que mercado ele negocia Os livros são de Michael Thomsette ... esqueça o nome embora .. Buy Opção para negociação de swing: Assumir preço subjacente: 100, Chamada de Comprado: 120, Premium: 5 Expiry. 4 semanas (assumindo período de manutenção de 2 semanas), Se o preço permanecer abaixo de 125 a qualquer momento durante este período, esta estratégia fornecerá perda, se a volatilidade diminuir / permanecer constante / aumentar gradualmente, perderemos e o theta consumirá o valor de forma constante. A única maneira de ganhar é dentro de duas semanas ou mais: delta deve aumentar, vega deve aumentar, o preço deve ser superior a 125 o mais rápido possível, se eu for para opções DITM, arrisco muito mais dinheiro. É difícil o suficiente para prever preço, aqui eu tenho que prever preço, tempo, volatilidade. se alguém é tão confiante porque não basta comprar ações / futuro Agora existe alguma maneira em que, se o estoque não atingir 125, mas aumenta acima de 100 em algum lugar e dá algum lucro antes da expiração Parece um bilhete de loteria. Re: opções de negociação Swing. Posible Opções na Índia são relativamente novas e vai demorar um pouco mais, antes de se tornar comumente negociadas. Eu sempre me considerei um trader de opções por duas razões: 1. Eu achei que soou muito legal - Options Trader (ingênuo, eu sei) 2. Havia muito pouco STT cobrado em Opções. Agora as coisas melhoraram. O custo das opções de negociação e a quebra são as mais baixas que já existiram neste país. Há boa liquidez nas opções também. Por isso, realmente dá ao tomador de risco uma opção para ganhar grandes e ainda limitar as perdas. Eu só espero que o governo da Índia não perceba a lacuna que criou para os comerciantes, cobrando STT apenas sobre o prêmio. Esperançosamente, as coisas continuarão as mesmas e mais e mais pessoas começarão as opções de negociação. Re: opções de negociação Swing. Posible Vamos supor, o mercado de opções nos dá todas as possibilidades e o corretor até mesmo nos dá bons preços de opção preenchidos com o lance normal pedir spread e bons volumes. Vamos supor que a volatilidade é alta e o mercado está em movimentos laterais. Se você optasse por uma estratégia de negociação como essa com opções, primeiro teria que analisar o gráfico, pois talvez não tenha o conhecimento de ajustar e converter estratégias de opções. Você teria que ser muito claro em que horas o mercado faria tais oscilações. Se levar quatro semanas e você planejar uma negociação no prazo de duas semanas, isso não funcionará. Não, vamos supor que você fez as análises certas e o gráfico mostra um intervalo entre 100 e 125 para cima e para baixo em um gráfico de EOD. Você então compra a ligação 120 por 100 e você vende a ligação, quando o mercado começa a diminuir em 120. Por 120 você compra um put de 100 otm e você vende o put, quando o mercado aumenta em 100. Aqui nós falamos sobre um jeito de negociação de opção de swing, pois há muitas, muitas maneiras de negociá-lo. Agora, o que você escreveu: Você já começa uma discussão com a declaração. TREND UP Como você fala a seguir. Se o preço permanecer abaixo de 125 e assim por diante. Você fala sobre um TREND TRADE e o escritor da estratégia fala sobre um SWING TRADE. Você também fala sobre um intervalo, que acontece no Nifty. Mas existem mercados, onde você pode negociar faixas de um ou menos movimentos de ponto com opções Claro sobre isso quero dizer, eu posso começar uma discussão com esse tipo de argumentos, que eu já empurrei os pensamentos de um jeito, onde eu quero ter eles, como a minha resposta na minha cabeça é dada pelos pensamentos, acho que deve ser e só pode estar certo. ERRADO Claro, eu não compro uma ligação, quando sei de antemão, que o mercado nunca atingirá minha meta ou que eu tenho que pagar muito por causa da alta volatilidade. Claro, é difícil prever mercados. Agora você tem que tomar uma decisão. Eu quero negociar futuros / ações ou eu quero negociar opções Como uma opção é um derivado muito diferente comparar com o futuro ou compartilhar, eu tenho que saber e aprender, como lidar com eles, quando eu entrar no mercado em qualquer situações. Não é que a ideia de negociar opção no mercado de swing esteja errada. É o (lac de conhecimento e experiência que você está perdendo). E aqui estamos de volta às possibilidades que um mercado oferece. Se você negociar opções em nifty, difícil para essas coisas. Se você negociar opções no CME em Chicago, seria () Re: Swing Trading Options. Posible Negociar com opções é uma estratégia muito viável, e requer o mesmo nível de análise técnica que o simples swing trading. Pode ser extremamente rentável, e a principal vantagem é que as negociações com swing normalmente são de curtíssimo prazo (3-10 dias), e assim você não é tão afetado pela deterioração do tempo. Você tem uma escolha de duas estratégias. As opções DITM (Deep-in-the-Money), com um Delta próximo de 100, são uma maneira eficaz de dobrar sua alavancagem em cada negociação. Isso funciona porque o seu investimento (dependendo da volatilidade) é geralmente cerca de metade do que para a negociação simples, mas o retorno é o mesmo. O segundo estratagema, que é significativamente mais lucrativo, é usar perto das opções de dinheiro (principalmente OTM) para que você não esteja pagando pelo valor intrínseco. Você também negociaria opções que são de dois a três meses após a expiração, de modo que você não pague muito pelo valor do tempo, mas também não fique preso em uma espiral descendente de decaimento do tempo que acontece logo antes da expiração. A análise técnica é dois passos. Em primeiro lugar, você precisa estabelecer uma tendência. Eu normalmente faço isso usando a média móvel de 10 dias (MA) e a EMA de 30 dias. Eu confirmo a força da tendência usando o Wilders ADX (qualquer coisa acima de 25 é boa). Eu também olho para o RSI para estar ciente de possíveis reversões de tendência, juntamente com os níveis de suporte / resistência. Uma vez que eu tenho uma boa tendência, eu uso castiçais e oscilações entre linhas de tendência, para determinar a entrada e saída do comércio. Quais opções pré-selecionar: OTM, ITM ou ATM Hoje Id gostaria que todos pudessem receber AJ Brown da TradingTrainerHomeStudy. Ele é um perito de opções e seu artigo abaixo é muito valioso que todos deveriam ler Por favor, não seja tímido e postar seus pensamentos e opiniões que opções VOCÊ prefere Ao negociar opções usando estratégias de curto a médio prazo, não estavam procurando manter posições por um ano , seis meses ou até três meses. A ideia é entrar e sair de nossos negócios dentro de três a 40 dias. Devoluções de 5 a 150 por negociação são comuns com estratégias de curto a médio prazo. Quando entrevistei os participantes sobre a criação de uma estratégia de negociação de opções de curto e médio prazo, a primeira pergunta que recebi foi sobre quais opções pré-selecionar: out-of-the-money (OTM), in-the-money (ITM), ou no dinheiro (ATM). Eu costumo ter que voltar um pouco e rever os destaques das estratégias de curto e médio prazo. Estas são estratégias muito diferentes do que a maioria dos comerciantes e investidores usam. Normalmente, os investidores e investidores estão pensando em estar em posição por pelo menos seis meses e talvez alguns anos ou mais. Eles estão nele pelo longo prazo. Não há nada de errado com essas estratégias de longo prazo. Na verdade, acho que eles são muito bons para certos tipos de traders e investidores. Mas, eu descobri, isso simplesmente não se encaixa no meu estilo de negociação. Eu preferiria ver ganhos consistentes de alta porcentagem em negociações de curto prazo e de baixo risco. Aqui estão os destaques das estratégias de negociação de opções de curto e médio prazo, incluindo meus pensamentos sobre as opções de pré-seleção. Há cinco etapas no total. 1. Crie uma lista de seleção Ao contrário de muitos comerciantes, não queremos digitalizar centenas de tickers por dia. Nós não precisamos. Isso porque podemos usar filtros que atraem automaticamente os melhores candidatos que podem estar prontos para uma negociação de opções. Nosso filtro escolhe candidatos a opções com base em fatores fundamentais e técnicos. E, francamente, os fundamentos não desempenham um papel muito importante nos meus negócios. Isso porque os fundamentos raramente afetam o preço das ações no curto prazo. Muitos sistemas de corretagem agora permitem que você programe em pelo menos partes de critérios técnicos e fundamentais de filtragem. Como parte de nosso site de membro da Trading Trainer, criamos algoritmos de filtragem personalizados que filtram especificamente os tickers com os quais vale a pena se concentrar. Isso economiza tempo para os nossos membros terem que tentar mexer em seus sistemas de corretagem. Con figurar algum sistema de corretagem pode ser uma tarefa esmagadora e, pior, alguns podem não ser flexíveis o suficiente para fornecer os resultados pretendidos. Quando tudo estiver dito e feito, pode haver uma dúzia de ações nesta lista de seleção a qualquer momento. Isso possibilita encontrar ótimas opções em menos de 30 minutos por dia. Depois de termos nossa lista de opções, investimos algum tempo fazendo uma análise profunda. Com base em nossos critérios, podemos retirar dois ou três ou quatro ações para o que eu chamo de nossa lista de clientes. Estas são as ações que observamos ativamente e estão prontas para retirar dinheiro de nossa conta e investir. Quando - e somente quando - temos um graduado de ações subjacentes em nossa lista de clientes, então pré-selecionamos a opção associada. 3. Pré-selecionar uma opção. Três dos acrônimos de negociação de opções mais comuns são OTM, ATM e ITM. O que eles significam OTM - Out of the Money Quando uma opção está fora do dinheiro, ela ainda não atingiu o preço de exercício. A opção não tem valor intrínseco, apenas valor potencial com base no tempo restante antes do vencimento, expectativas de movimento dos preços das ações subjacentes, etc. ATM - No Money Uma opção que está no dinheiro atingiu o preço de exercício. Uma opção que atingiu seu preço de exercício agora pode ser exercida. ITM - No Dinheiro Quando uma opção está no dinheiro, isso significa que ela foi além do preço de exercício. Agora a opção tem valor intrínseco não baseado em especulação. É útil conhecer abreviações abreviadas como essas porque são usadas com tanta frequência. Então, se você não estava familiarizado com estes, agora você está Então, qual deles nós escolhemos? É importante saber de quais variáveis ​​de opção você está tentando lucrar. Há queda de tempo, há movimento de volatilidade e há o movimento direcional do estoque subjacente. Os efeitos do decaimento do tempo e da volatilidade, na verdade, adicionam duas dimensões a como um preço de opção se move. O que quero dizer com isso é que você pode ter um preço de ação subjacente movendo uma direção em seu preço, enquanto a opção move o oposto simplesmente porque os efeitos da deterioração do tempo e da volatilidade estão trabalhando em oposição ao movimento direcional do estoque subjacente. Este é um assunto difícil, então deixe-me tentar simplificá-lo. Existem dois componentes de um prêmio de opção. Existe o valor intrínseco e o valor do tempo. O valor intrínseco tem uma relação um-para-um com o preço da ação subjacente. Uma opção de compra com um preço de exercício 50 tem 1 dólar de valor intrínseco quando o preço das ações subjacentes é 51, 2 quando o preço das ações subjacentes é 52, 3 quando o preço das ações subjacentes é 53, e assim por diante. Muito previsível. O valor do tempo depende não apenas do preço da ação subjacente, mas também da deterioração do tempo e da volatilidade. O valor do tempo se parece com uma curva em forma de sino quando plotada versus o preço da ação subjacente com o ponto mais alto sendo quando o preço da ação subjacente e o preço de exercício da opção são iguais. Quão alta a curva do sino depende, novamente, da deterioração do tempo e da volatilidade. A decadência do tempo faz com que a curva do sino diminua a uma taxa exponencialmente crescente à medida que você se aproxima da exposição. Volatilidade é provavelmente a variável mais difícil de prever. Um aumento na volatilidade faz com que a curva do sino suba, enquanto uma diminuição na volatilidade faz com que ela caia. Compreender como a volatilidade muda e em que medida ela pode afetar o valor de tempo de um prêmio de opção é assunto complexo e fora do escopo deste post de blog. Geralmente, as opções que nós pré-selecionamos são para estratégias onde estamos tentando lucrar com uma queda de tempo de opções ou de um movimento direcional do estoque subjacente ou ambos. Em geral, se você está tentando lucrar com o decaimento do tempo, incorporamos uma estratégia na qual vendemos uma opção de curto prazo que é bastante profunda dentro do dinheiro que o preço das ações subjacentes não irá se mover e a opção expirará sem valor. Algumas estratégias como essa incluem a cobertura de chamadas e o uso de spreads verticais. Ao lucrar com um movimento direcional, compramos opções muito fora do tempo para que a deterioração do tempo seja mínima. Em seguida, negociamos opções que estão em algum lugar, desde o dinheiro até o dinheiro. Se a mudança de volatilidade for provável, é sempre inteligente errar indo mais fundo dentro do dinheiro. É claro que, se você está tentando lucrar com a decadência do tempo e com um movimento direcional, uma estratégia de curto prazo no dinheiro ou dentro do dinheiro que incorpora a venda de uma opção pode estar na ordem, mas perceba que você está tentando gerenciar duas variáveis ​​que realmente cria quatro resultados possíveis para pensar. Ok, com opções pré-selecionadas e enquanto monitoramos nossa lista, procuramos por um set-up - como um breakout - que se correlaciona com algum tipo de ponto de entrada. 4. Observe um sinal de entrada. Os sinais de entrada que procuramos podem incluir uma lacuna ou uma lacuna em volume acima da média uma tendência estabelecida com um pequeno balanço longe da tendência, seguido por um grande retrocesso na tendência, uma configuração de Curto Prazo uma variedade de outros sinais. É claro que sempre procuramos acompanhamento para confirmar se o sinal entraria em operação. Se não houver follow-through (e o preço é o oposto do que esperamos), abandonamos o negócio. 5. Observe um sinal de saída. Assumindo que recebemos um sinal de entrada válido com follow-through, entramos na negociação e planejamos nossa saída. E, de fato, minha estratégia de saída está sempre em vigor antes de eu entrar em um negócio. Heres minha regra geral para a nossa saída técnica: Sempre sair de uma negociação no mesmo sinal que nos levou a entrar no comércio. Então, qualquer que seja o sinal produzido, a entrada também deve ser a saída. Dito de outro jeito, saio pela mesma porta pela qual entrei. Isso é simples. Desses cinco passos que compartilhei com você, acredito que o Passo 5 seja o mais importante de todos. Como saímos de uma negociação (e a disciplina que usamos para fazer nossas saídas) poderia fazer a diferença entre pequenos ganhos e grandes ganhos, pequenas perdas e grandes perdas. Com base na minha experiência, acredito que vale a pena gastar tempo para dominar sua estratégia de saída, independentemente de sua (s) opção (ões) pré-selecionada (s) ser ITM, OTM ou ATM. Então, essas são as cinco etapas básicas que uso para negociar opções de ações de curto a médio prazo. Se você gostaria de aprender minhas estratégias mais profundamente, você pode querer considerar o check out do Home Study Course com acesso gratuito ao site para membros. Atenciosamente sempre, A. J. Castanho